Los proyectos respaldados por Iberaval obtienen casi un 11 por ciento más de crédito bancario que el resto de pymes
Los proyectos respaldados por Iberaval obtienen casi un 11% más de crédito bancario que el resto de pymes
El apoyo de la sociedad de garantía se convierte en elemento diferencial para que las empresas obtengan una mayor financiación, en particular a largo plazo
Así lo destaca el III Informe «Evaluación de la adicionalidad económica y financiera de Iberaval», elaborado por expertos en sociedades de garantía de la Universidad Loyola
Las empresas respaldadas por Iberaval consiguieron un 10,9 por ciento más de financiación bancaria durante 2019 que las que no fueron respaldadas con esa garantía. Ésta es la principal conclusión del III Informe sobre «Evaluación de la adicionalidad económica y financiera de Iberaval», realizado por tres de los mayores expertos académicos del mundo en sistemas de garantía, los profesores Mariano Carbonero, Horacio Molina y Jesús Ramírez, de la Universidad Loyola Andalucía, en colaboración con el Departamento de Tecnología e Informática (IT) de la sociedad de garantía.
El análisis se focaliza en 2018 y, especialmente, en 2019, porque el tratamiento de sus datos debe contar con la evolución de las cifras oficiales en aspectos como el empleo o el EBITDA de las compañías. Entre los resultados que arroja el informe, destaca también que Iberaval resulta un apoyo clave para la financiación a largo plazo de las empresas.
De hecho, las compañías que accedieron a un crédito gracias al respaldo de la sociedad de garantía (SGR) consiguieron un incremento adicional en recursos a largo plazo de casi un 16 por ciento (15,97%) frente al resto, que no contó con ese apoyo. Por su parte, las que recurrieron al corto plazo -entendiendo por éste plazos inferiores a un año-, lograron un diferencial del 6,26 por ciento, frente a otras pymes.
En la rueda de prensa de presentación del informe también ha intervenido el director general de la SGR, Pedro Pisonero, quien ha puesto en valor el «Compromiso Iberaval» que viene demostrando la entidad que dirige, desde hace muchos años, que también se cimenta en el propósito último de «ser útiles a las pymes, autónomos y emprendedores» con los que trabajamos.
El documento señala, entre sus conclusiones, que las empresas garantizadas por Iberaval pudieron aumentar su acceso a financiación (deuda financiera) en un 18,82 por ciento, mientras que las no beneficiarias del respaldo de la sociedad de garantía, la aumentaron en un 8,76 por ciento para obtener crédito.
a largo plazo
Según el informe realizado, el 58 por ciento de la financiación total concedida es adicional, porcentaje que se eleva a cerca del 80% (78,82%) en el caso de la financiación a largo plazo.
En concreto, el importe medio suplementario que han obtenido, que aumenta su deuda financiera -y por tanto su capacidad para afrontar proyectos- se situó en 180.620 euros más, explicaron los autores de este proyecto investigador.
Por otra parte, este estudio de la Universidad Loyola Andalucía remarca que mayor financiación con esta sociedad de garantía implica mayor volumen de inversión entre las empresas socias de Iberaval, con un incremento del 14,28 por ciento (frente a un avance del 5,94 por ciento de aquellas que no acceden a un aval de la SGR).
Mientras tanto, el impacto en el empleo se situó en el 2,37 por ciento. Las empresas beneficiarias y las del grupo de control tuvieron un comportamiento más parejo en este sentido, debido a que el efecto sobre el empleo se midió en 2020, en plena pandemia, y gran parte de los planes de crecimiento de las pymes se paralizaron.
COMPROMISO Y BENEFICIOS
El director general de Iberaval, Pedro Pisonero, ha remarcado que estos datos se circunscriben, fundamentalmente, al año previo a la pandemia, y ha destacado que el impacto en la mejora de la financiación de las empresas ya era evidente. Si bien, ha querido subrayar que esto se ha visto reforzado en los dos últimos años, como consecuencia del papel desempeñado por la sociedad de garantía que, «en cierta manera, contribuyó a rescatar a muchas pymes que, en el contexto de la pandemia, veían peligrar su futuro».
En este punto, se ha referido a iniciativas como los apoyos regionales ICE Financia o las líneas impulsadas con el Gobierno de La Rioja y el Ayuntamiento de Madrid, o los créditos ICO, por parte del Gobierno de España.
ANÁLISIS ESTADÍSTICO, 100 POR CIEN DE SIMILITUD
El informe, que parte de un examen estadístico comparativo de operaciones de 2018 y 2019, mantiene la metodología Diferencia en Diferencias (DiD), el estimador que permite obtener un nivel muy elevado de similitud, lo que facilita que los resultados sean absolutamente fiables y rigurosos.
Banco Mundial y la OCDE están promoviendo en los últimos años que los sistemas de garantía midan su desempeño más allá de la sostenibilidad financiera, como es el caso.
EL ANÁLISIS Y LA MUESTRA
Los resultados del análisis se extraen a partir de una muestra realizada con 1.608 empresas, de las que 804 (justo la mitad) fueron beneficiarias del aval de Iberaval, mientras que el resto no obtuvo el respaldo financiero de la SGR.
Las candidatas de este último grupo, se seleccionaron sobre un conjunto de control de 46.050 compañías, que operan en los territorios en los que tiene una mayor presencia Iberaval, es decir, Castilla y León, La Rioja, Madrid y Galicia.
